Finanzanalytik verstehen – Schritt für Schritt

Von Bilanzlektüre bis Cashflow-Bewertung: Entwickeln Sie fundierte Kenntnisse in der Unternehmensanalyse. Unsere Kurse starten im September 2025 und vermitteln praxisorientiertes Wissen für bessere Investmententscheidungen.

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Analysemethoden im Vergleich

Drei bewährte Ansätze zur Unternehmensbewertung – von klassischen Kennzahlen bis zu modernen Bewertungsmodellen.

Fundamentalanalyse

Klassische Bewertung durch Bilanz- und GuV-Analyse. Besonders wertvoll für langfristige Investmentstrategien.

Kennzahlenanalyse (P/E, ROE, Verschuldungsgrad)
Branchenvergleiche und Peer-Group-Bewertung
Historische Entwicklungsmuster
Dividendenrendite und Ausschüttungspolitik

DCF-Modellierung

Zukunftsorientierte Bewertung durch Diskontierung erwarteter Cashflows. Ideal für wachstumsstarke Unternehmen.

Freie Cashflow-Prognosen erstellen
WACC-Berechnung und Kapitalkostenermittlung
Terminal Value und Perpetual Growth
Sensitivitätsanalysen verschiedener Szenarien

Relative Bewertung

Marktbasierte Ansätze durch Multiplikatoren und Vergleichsunternehmen. Schnell anwendbar und marktkonform.

EV/EBITDA und P/S Multiplikatoren
Peer-Group-Identifikation
Marktprämien und -abschläge bewerten
Sector-spezifische Bewertungsansätze

Ihr Lernweg in der Finanzanalytik

Strukturierter Aufbau von Grundlagen bis zu fortgeschrittenen Bewertungstechniken über 12 Monate.

Grundlagen (Monate 1-3)

Bilanzlektüre, GuV-Interpretation und grundlegende Kennzahlen. Sie lernen, Jahresabschlüsse zu verstehen und erste Qualitätsindikatoren zu erkennen.

Vertiefung (Monate 4-7)

Cashflow-Analyse, Working Capital Management und Kapitalstrukturanalyse. Entwicklung eines analytischen Blicks für Unternehmensqualität.

Bewertungsmodelle (Monate 8-10)

DCF-Modellierung, Multiplikator-Ansätze und Szenario-Technik. Praktische Anwendung anhand realer Unternehmensbeispiele.

Spezialisierung (Monate 11-12)

Branchenspezifische Bewertungsansätze und Portfolio-Integration. Entwicklung eigener Analyseprozesse für verschiedene Sektoren.

Häufige Fragen zur Finanzanalytik

Welche Vorkenntnisse benötige ich für den Einstieg?

Grundverständnis für Wirtschaft ist hilfreich, aber nicht zwingend erforderlich. Wir beginnen mit den Basics der Bilanzlektüre und bauen systematisch auf. Wichtiger als Vorkenntnisse ist die Bereitschaft, sich regelmäßig mit Zahlen und Unternehmenskennzahlen auseinanderzusetzen.

Wie unterscheidet sich dies von Trading oder Daytrading?

Finanzanalytik konzentriert sich auf die fundamentale Unternehmensbewertung für langfristige Investmentstrategien. Anders als beim kurzfristigen Trading analysieren Sie hier Geschäftsmodelle, Marktpositionen und finanzielle Gesundheit von Unternehmen über längere Zeiträume.

Welche Tools und Software verwenden Sie in den Kursen?

Hauptsächlich Excel für Modellierungen, ergänzt durch öffentlich verfügbare Datenbanken für Unternehmensdaten. Wir setzen bewusst auf weit verbreitete Tools, damit Sie das Gelernte auch nach dem Kurs eigenständig anwenden können. Spezielle Finanzanalyse-Software ist nicht erforderlich.

Gibt es Gruppenarbeiten oder Einzelbetreuung?

Beides ist Teil unseres Konzepts. Sie arbeiten an realen Fallstudien in kleinen Teams und erhalten gleichzeitig individuelle Rückmeldung zu Ihren Analysen. Diese Kombination hat sich in über 200 abgeschlossenen Kursen als besonders effektiv erwiesen.

Praxisnahe Expertise seit 2020

Unsere Kurse entstehen aus der täglichen Arbeit mit institutionellen Investoren und Familienunternehmen. Was Sie lernen, wird bereits erfolgreich in der Praxis angewendet.

Dr. Klaus Bergmann

Kursleiter Fundamentalanalyse

"Nach 15 Jahren in der Investmentanalyse weiß ich: Die besten Entscheidungen entstehen aus solidem handwerklichen Können, nicht aus Bauchgefühl oder Trends."

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